A representation formula for transition probability densities of diffusions and applications
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
On the Transition Densities for Reflected Diffusions
Diffusion models in economics, finance, queueing, mathematical biology, and electrical engineering often involve reflecting barriers. In this paper, we study the analytical representation of transition densities for reflected one-dimensional diffusions in terms of their associated Sturm–Liouville spectral expansions. In particular, we provide explicit analytical expressions for transition densi...
متن کاملTransition Densities for Interest Rate and Other Nonlinear Diffusions
This paper applies to interest rate models the theoretical method developed in Aït-Sahalia ~1998! to generate accurate closed-form approximations to the transition function of an arbitrary diffusion. While the main focus of this paper is on the maximum-likelihood estimation of interest rate models with otherwise unknown transition functions, applications to the valuation of derivative securitie...
متن کاملanalysis of ruin probability for insurance companies using markov chain
در این پایان نامه نشان داده ایم که چگونه می توان مدل ریسک بیمه ای اسپیرر اندرسون را به کمک زنجیره های مارکوف تعریف کرد. سپس به کمک روش های آنالیز ماتریسی احتمال برشکستگی ، میزان مازاد در هنگام برشکستگی و میزان کسری بودجه در زمان وقوع برشکستگی را محاسبه کرده ایم. هدف ما در این پایان نامه بسیار محاسباتی و کاربردی تر از روش های است که در گذشته برای محاسبه این احتمال ارائه شده است. در ابتدا ما نشا...
15 صفحه اولthe innovation of a statistical model to estimate dependable rainfall (dr) and develop it for determination and classification of drought and wet years of iran
آب حاصل از بارش منبع تأمین نیازهای بی شمار جانداران به ویژه انسان است و هرگونه کاهش در کم و کیف آن مستقیماً حیات موجودات زنده را تحت تأثیر منفی قرار می دهد. نوسان سال به سال بارش از ویژگی های اساسی و بسیار مهم بارش های سالانه ایران محسوب می شود که آثار زیان بار آن در تمام عرصه های اقتصادی، اجتماعی و حتی سیاسی- امنیتی به نحوی منعکس می شود. چون میزان آب ناشی از بارش یکی از مولفه های اصلی برنامه ...
15 صفحه اولComputing hitting time densities for CIR and OU diffusions: applications to mean- reverting models
This paper provides explicit analytical characterizations for first hitting time densities for Cox–Ingersoll–Ross (CIR) and Ornstein–Uhlenbeck (OU) diffusions in terms of relevant Sturm–Liouville eigenfunction expansions. Starting with Vasicek (1977) and Cox, Ingersoll and Ross (1985), the Gaussian Ornstein– Uhlenbeck and Feller’s (1951) square-root diffusions are among the most commonly used s...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Stochastic Processes and their Applications
سال: 2004
ISSN: 0304-4149
DOI: 10.1016/j.spa.2003.12.004